둘 다 대출에 드는 비용을 설명하지만, 측정 기준은 다릅니다.

이자율은 대출 잔액에 적용됩니다. 이 이자율을 기준으로 매달 원리금을 상환해야 합니다. 연이율(APR)은 이 이자율에 대출 관련 비용을 더한 금액으로, 연간 기준으로 계산됩니다. 따라서 연이율은 거의 항상 이자율보다 높습니다.

여기서 혼란이 시작됩니다. 연이율(APR)로는 월 상환액을 계산할 수 없습니다. 많은 대출자들이 연이율을 보고 매달 갚아야 할 금액이라고 생각합니다. 실제 월 상환액은 원금 이자율(어음 금리)을 기준으로 계산됩니다. 연이율은 서로 다른 금리 구조를 가진 대출 상품들을 비교하기 위해 존재하는 지표이며, 연방 규정에 따라 공개가 의무화되어 있습니다.

모든 비용이 연이율(APR)에 포함되는 것은 아닙니다. 대출 기관 수수료(예: 대출 개시 수수료, 할인 포인트, 특정 대출 기관 수수료)는 포함되지만, 감정 평가, 소유권 보험, 신용 보고서, 등기 수수료와 같은 제3자 비용은 대부분 포함되지 않습니다. 따라서 연이율은 실제로 잔금 지급 시 지불해야 하는 금액과 다릅니다.

두 금리 사이의 차이가 중요한 신호입니다. 차이가 크다는 것은 초기 비용이 상당하다는 의미이고, 차이가 작다는 것은 초기 비용이 거의 없다는 의미입니다. 어느 쪽이 더 나은지는 대출을 얼마나 오래 보유하느냐에 따라 완전히 달라집니다. 장기 보유는 금리를 낮추기 위해 초기 비용을 지불하는 것을 정당화할 수 있습니다. 하지만 몇 년 안에 매도하거나 재융자하는 경우에는 그 반대의 경우가 일반적입니다.

연이율(APR)에도 한계가 있습니다. 연이율은 대출금을 만기까지 상환한다는 가정하에 계산되므로, 실제로 상환 기간을 단축할 경우 발생하는 금리 변동을 정확하게 반영하지 못합니다. 변동금리 모기지(ARM)의 경우, 연이율 계산 시 변동 후 금리를 추정하는데, 이 추정치가 실제 금리 변동에 부합하지 않을 수 있기 때문에 금리 변동폭이 더욱 커집니다. 여러 대출 상품을 정확하게 비교하려면, 각 대출 견적서에서 이자율과 연이율을 함께 확인하고, 3페이지에 있는 "5년 후" 수치도 살펴보세요.